Бот ребалансировки защищает смесь, не взгляд
Ребаланс начинается с долей, которые вы записываете: столько одной монеты, столько другой, столько остаётся в котируемой валюте. Когда доля выходит за полосу, правило продаёт лишний кусок и покупает недостающий. Полоса нужна, чтобы счёт не торговал на каждом тике. Более узкая полоса — больше комиссий. Более широкая — смесь, которую можно не узнать.
Кэш — тоже позиция
Цель, в которой всё вложено, будет покупать каждый праздный остаток котируемой валюты обратно в рынок. Если нужен рукав, которому можно лежать, кэшу задают собственный вес. Это часть стратегии, а не остаток. Без него ребаланс — машина, которая поддерживает экспозицию.
Сделки фиксируют прибыль и убыток. Продажа монеты, которая выросла, запирает цену биржи в этот момент и может создать налоговое событие в вашей юрисдикции. Captay не знает вашей налоговой родины и не назовёт сделку эффективной. Журнал позже перечислил бы исполнение. Декларацию он не подал бы.
Продажа выросшего — и смысл, и ошибка
Механизм продаёт то, что выросло, и покупает то, что сжалось. В долгом тренде это снова и снова подрезает монету, которая работает, и доливает ту, которая нет. Иногда это и есть диверсификация, о которой вы просили. Иногда так смесь отстаёт от одной позиции, которую вы предпочли бы не трогать. Правило эти истории не различает. Различить можете вы: не вооружать его или задать полосу такой широкой, что оно почти не стреляет.
Чего правило не сделает
- Оно не займёт и не откроет короткую продажу. Доля по замыслу не уходит ниже нуля.
- Оно не выберет новый набор монет. Список — тот, который вы набрали.
- Оно не сочтёт запас другой стратегии чужой проблемой, если обе могут торговать один символ.
- Оно не выдаст себя за управляющего портфелем. Нет поручения и нет обязанности сверх того, чтобы держать доли, пока лимит не скажет стоп.
Просадка и дневной лимит относятся к выделенному куску, не к бенчмарку. Обыграть или отстать от опубликованного индекса — не условие, которое понимает остановка. Остановка понимает убыток, который вы назвали. Эта страница не считает за вас доли, и ни один ребаланс никуда не отправлен.
Что человек решает до часов
Список активов, вес кэша и ширина допустимого разъезда задаются до первого тика. Правило не дополнит список монетой, которая выросла у соседа, и не сузит кэш, потому что держать котируемую валюту стало скучно. Если календарь и порог разъезда оба включены, сработает тот, что наступил раньше. Второй в ту же минуту не обязан торговать заново: повтор был бы лишней комиссией, а не второй дисциплиной.