Bot de rebalanceamento: defende uma mistura, não uma opinião
O rebalanceamento parte de pesos que você escreve: tanto de uma moeda, tanto de outra, tanto deixado como moeda de cotação. Quando um peso sai de uma banda, a regra vende a parte acima do peso e compra a parte abaixo. A banda existe para que a conta não negocie a cada tick. Uma banda mais estreita significa mais taxas. Uma banda mais larga significa uma mistura que você talvez não reconheça.
Caixa é uma posição
Um alvo totalmente investido vai recomprar no mercado cada moeda de cotação parada. Se você quer uma fatia autorizada a ficar quieta, dá ao caixa um peso próprio. Essa escolha faz parte da estratégia, não é sobra. Sem ela, o rebalanceamento é uma máquina de continuar exposto.
As operações realizam ganhos e perdas. Vender uma moeda que subiu trava o preço da corretora naquele momento e pode gerar um evento tributável na sua jurisdição. A Captay não conhece sua residência fiscal e não vai descrever a operação como eficiente. O diário, mais adiante, listaria a execução. Não entregaria uma declaração.
Vender um vencedor pode ser o objetivo e o erro
O mecanismo vende o que cresceu e compra o que encolheu. Em uma tendência longa, isso apara repetidamente a moeda que está funcionando e adiciona à que não está. Às vezes é a diversificação que você pediu. Às vezes é como uma mistura fica atrás de uma única posição que você preferiria ter mantido. A regra não consegue distinguir essas histórias. Você consegue, não a armando, ou definindo uma banda tão larga que ela raramente dispare.
O que a regra não fará
- Não tomará emprestado e não venderá a descoberto. Um peso não pode ficar abaixo de zero por projeto.
- Não escolherá um universo novo de moedas. A lista é a lista que você digitou.
- Não tratará o estoque de outra estratégia como problema alheio se as duas puderem negociar o mesmo símbolo.
- Não se apresentará como gestora de carteira. Não há mandato nem dever além de seguir os pesos até que um limite diga pare.
O drawdown e o limite de perda diária se aplicam à fatia, não a um índice de referência. Superar ou ficar atrás de um índice publicado não é uma condição que a parada entenda. A parada entende a perda que você nomeou. Nada nesta página calcula um peso por você, e nenhum rebalanceamento foi enviado a lugar nenhum.