Bot de rebalanceo: defiende una mezcla, no una opinión
El rebalanceo parte de pesos que escribes: tanto de una moneda, tanto de otra, tanto que queda como moneda de cotización. Cuando un peso se sale de una banda, la regla vende la parte sobreponderada y compra la infraponderada. La banda existe para que la cuenta no opere en cada tick. Una banda más estrecha significa más comisiones. Una banda más ancha significa una mezcla que quizá no reconozcas.
El efectivo es una posición
Un objetivo totalmente invertido volverá a comprar en el mercado cada moneda de cotización ociosa. Si quieres un tramo al que se le permita quedarse quieto, le das al efectivo un peso propio. Esa elección forma parte de la estrategia, no es un sobrante. Sin ella, el rebalanceo es una máquina para permanecer expuesto.
Las operaciones realizan ganancias y pérdidas. Vender una moneda que subió fija el precio del exchange en ese momento y puede crear un hecho imponible en tu jurisdicción. Captay no conoce tu residencia fiscal y no describirá la operación como eficiente. El diario, más adelante, listaría la ejecución. No presentaría una declaración.
Vender un ganador puede ser el objetivo y el error
El mecanismo vende lo que creció y compra lo que se encogió. En una tendencia larga, eso recorta repetidamente la moneda que funciona y añade a la que no. A veces es la diversificación que pediste. A veces es la forma en que una mezcla se queda atrás de una sola posición que habrías preferido conservar. La regla no puede distinguir esas historias. Tú sí, no activándola, o fijando una banda tan ancha que rara vez se dispare.
Lo que la regla no hará
- No pedirá prestado y no abrirá cortos. Un peso no puede bajar de cero por diseño.
- No elegirá un universo nuevo de monedas. La lista es la lista que escribiste.
- No tratará el inventario de otra estrategia como problema ajeno si ambas pueden operar el mismo símbolo.
- No se presentará como gestor de carteras. No hay mandato ni deber más allá de seguir los pesos hasta que un límite diga basta.
El drawdown y el límite de pérdida diaria se aplican al tramo, no a un índice de referencia. Superar o quedarse atrás de un índice publicado no es una condición que la parada entienda. La parada entiende la pérdida que nombraste. Nada en esta página calcula un peso por ti, y ningún rebalanceo se ha enviado a ninguna parte.