Limites de perda e uma parada que não rebobina a fita
Um limite é um número que encerra uma permissão. Não é uma previsão da maior perda que você verá, e não é um colchão que aparece debaixo do preço. O projeto da Captay usa quatro números ao redor de cada estratégia: quanto da conta a regra pode tocar, quão grande uma posição pode ser, quanto a fatia pode cair a partir da máxima e quanto pode perder entre um limite de sessão e o seguinte. Esta nota trata dos dois últimos, e da parada manual que fica ao lado deles.
Dois relógios
O limite de perda diária olha a variação desde que a sessão abriu. Uma manhã tranquila e uma tarde violenta compartilham um orçamento. Se o orçamento acaba ao meio-dia, a tarde não recebe um novo porque a estratégia 'normalmente se recupera'. O limite de drawdown olha um pico. Um desgaste lento que nunca tem um dia dramático ainda pode cruzá-lo. Usar só o número diário deixaria passar o desgaste. Usar só o pico deixaria passar um dia que começa já ferido e piora dentro da sessão. O projeto mantém os dois, e qualquer um deles basta para interromper ordens novas.
Ambos são marcados a mercado. Uma moeda que você não vendeu continua sendo uma perda se o preço da plataforma disser isso. Esperar que um ciclo 'se complete' antes de contar é a forma como um grid ou um cronograma DCA se convencem a uma posição maior. A perda realizada é o que pode importar ao contador depois. À parada importa a posição em que você realmente está.
O que um limite atingido faz
Quando um limite é atingido, a máquina prevista cancela as ordens em espera daquela estratégia, recusa as novas e escreve uma linha de diário que uma pessoa pode ler. Não redimensiona o limite e continua. Não troca para um tipo de ordem mais suave. Não envia uma ordem de fechamento, a menos que fechar fosse uma instrução separada que você armou como ato próprio. O padrão é parar de adicionar, não reverter.
Cancelar não é instantâneo no sentido que importa. Uma execução pode chegar enquanto o cancelamento está em voo. Um gap pode imprimir um preço no qual a ordem em espera nunca negociou, e também um preço pelo qual seu estoque agora é avaliado. O diário deveria mostrar essa corrida. Hoje não pode mostrar, porque não há processo de diário nem ordem correndo. O projeto continua se recusando a descrever o limite como algo que 'limita sua perda a' esse número. O número encerra a permissão. O mercado pode já tê-lo ultrapassado.
A parada que você aciona
O kill switch é a mesma parada, iniciada por uma pessoa em vez de por uma comparação. Você não precisa que o número diário esteja esgotado. Precisa de um motivo próprio: uma plataforma que parece errada, uma regra em que você não acredita mais, uma chave que pretende apagar. O interruptor cancela e bloqueia. Não apaga a chave. Apagar a chave é um gesto separado na corretora, e é o que sobrevive a um bug no interruptor.
Depois de qualquer uma das duas paradas, a estratégia fica desarmada. Um temporizador que a rearmasse no próximo limite de sessão transformaria o limite em um cochilo. A pessoa que rearma precisa olhar a posição que ficou, incluindo a moeda que a parada não vendeu. Se esse olhar for desagradável, a rearmada espera. Desagradável não é um estado de erro.
O que fica na conta
Uma moeda aberta continua sendo uma moeda aberta. Seu próximo movimento não é problema da estratégia apenas no sentido de que a estratégia foi mandada calar. O movimento continua mudando a conta. Se você quer que seja vendida, você vende, ou arma um fechamento explícito que entende como uma negociação com uma taxa e um preço de que talvez não goste. O projeto da Captay não esconde um fechamento dentro da palavra parar. Escondê-lo permitiria que uma parada virasse uma ordem a mercado que você não dimensionou.
A parcela do capital e o tamanho de posição são os outros dois números, e eles prendem antes que a perda exista. São a forma de evitar precisar que a parada seja esperta. Uma parcela que é a conta inteira significa que a parada negocia com tudo o que você tem. Um teto de posição decorativo, fixado muito acima de qualquer cronograma que você vá rodar, não é um teto. As páginas que descrevem o DCA e o grid dizem isso na linguagem dessas regras. O ponto aqui é a ordem das operações: primeiro o tamanho, depois os relógios de perda, depois uma pessoa.
O papel, mais adiante, é o ensaio
Uma sessão em papel seria o lugar para ver um limite disparar sem que uma plataforma aceite a ordem. Ainda seria uma história sobre execuções hipotéticas, cega à posição na fila. Não está disponível. Descrevê-la não é permissão para tratar a descrição como um treino que você completou. Nenhum limite está carregado. Nenhum interruptor aparece no painel fechado além de um painel vazio que diz que o painel está fechado.
Se uma tela futura mostrar um número de perda, será um número de uma conta conectada, e poderá ser uma perda. Esta nota não antecipa um. Um número de exemplo seria uma estatística que o produto não conquistou. O freio é uma forma: medir, cancelar, recusar, esperar por uma pessoa. A fita de execuções fica onde a corretora a deixou.