Límites de pérdida y una parada que no rebobina la cinta

Un límite es un número que termina un permiso. No es un pronóstico de la mayor pérdida que verás, y no es un colchón que aparece bajo el precio. El diseño de Captay usa cuatro números alrededor de cada estrategia: cuánta cuenta puede tocar la regla, cuán grande puede ser una posición, cuánto puede caer el tramo desde su máximo y cuánto puede perder entre un límite de sesión y el siguiente. Esta nota trata de los dos últimos, y de la parada manual que está junto a ellos.

Dos relojes

El límite de pérdida diaria mira el cambio desde que abrió la sesión. Una mañana tranquila y una tarde violenta comparten un presupuesto. Si el presupuesto se gasta a mediodía, la tarde no recibe uno nuevo porque la estrategia 'normalmente se recupera'. El límite de drawdown mira un pico. Un desgaste lento que nunca tiene un día dramático todavía puede cruzarlo. Usar solo la cifra diaria pasaría por alto el desgaste. Usar solo el pico pasaría por alto un día que empieza ya herido y luego empeora dentro de la sesión. El diseño conserva ambos, y cualquiera de los dos basta para detener las órdenes nuevas.

Ambos se valoran a mercado. Una moneda que no has vendido sigue siendo una pérdida si el precio de la plataforma lo dice. Esperar a que un ciclo 'se complete' antes de contar es la forma en que un grid o un calendario DCA se convencen de una posición mayor. La pérdida realizada es lo que al contable le puede importar después. A la parada le importa la posición en la que estás realmente.

Qué hace un límite alcanzado

Cuando se alcanza un límite, la máquina prevista cancela las órdenes en reposo de esa estrategia, rechaza las nuevas y escribe una línea de diario que una persona puede leer. No redimensiona el límite y continúa. No cambia a un tipo de orden más suave. No envía una orden de cierre a menos que el cierre fuera una instrucción separada que activaste como acto propio. El valor por defecto es dejar de añadir, no revertir.

Cancelar no es instantáneo en el sentido que importa. Una ejecución puede llegar mientras la cancelación está en vuelo. Un hueco puede imprimir un precio al que la orden en reposo nunca operó, y también un precio al que tu inventario ahora se valora. El diario debería mostrar esa carrera. Hoy no puede mostrarla, porque no hay proceso de diario ni orden que corra. El diseño sigue negándose a describir el límite como algo que 'limita tu pérdida a' ese número. El número termina el permiso. El mercado puede haberlo pasado ya.

La parada que pulsas

El kill switch es la misma parada, iniciada por una persona en lugar de por una comparación. No necesitas que la cifra diaria esté agotada. Necesitas una razón propia: una plataforma que parece mal, una regla en la que ya no crees, una clave que piensas borrar. El interruptor cancela y bloquea. No borra la clave. Borrar la clave es un gesto aparte en el exchange, y es el que sobrevive a un error en el interruptor.

Después de cualquiera de las dos paradas, la estrategia se queda desactivada. Un temporizador que la reactivara en el siguiente límite de sesión convertiría el límite en una siesta. La persona que reactiva tiene que mirar la posición que queda, incluida la moneda que la parada no vendió. Si esa mirada es desagradable, la reactivación espera. Desagradable no es un estado de error.

Lo que queda en la cuenta

Una moneda abierta sigue siendo una moneda abierta. Su próximo movimiento no es problema de la estrategia solo en el sentido de que a la estrategia se le ha dicho que calle. El movimiento sigue cambiando la cuenta. Si quieres que se venda, vendes, o activas un cierre explícito que entiendes como una operación con una comisión y un precio que quizá no te guste. El diseño de Captay no esconde un cierre dentro de la palabra parar. Esconderlo permitiría que una parada se convirtiera en una orden a mercado que no dimensionaste.

La parte del capital y el tamaño de posición son los otros dos números, y atan antes de que exista la pérdida. Son la forma de evitar necesitar que la parada sea lista. Una parte que es toda la cuenta significa que la parada negocia con todo lo que tienes. Un tope de posición decorativo, fijado muy por encima de cualquier calendario que vayas a ejecutar, no es un tope. Las páginas que describen el DCA y el grid lo dicen en el lenguaje de esas reglas. El punto aquí es el orden de operaciones: primero el tamaño, luego los relojes de pérdida, luego una persona.

El papel, más adelante, es el ensayo

Una sesión en papel sería el lugar para ver dispararse un límite sin que una plataforma acepte la orden. Seguiría siendo una historia sobre ejecuciones hipotéticas, ciega a la posición en cola. No está disponible. Describirla no es permiso para tratar la descripción como un simulacro que has completado. Ningún límite está cargado. Ningún interruptor se muestra en el panel cerrado más allá de un panel vacío que dice que el panel está cerrado.

Si una pantalla futura muestra una cifra de pérdida, será una cifra de una cuenta conectada, y podrá ser una pérdida. Esta nota no adelanta una. Un número de muestra sería una estadística que el producto no se ha ganado. El freno es una forma: medir, cancelar, rechazar, esperar a una persona. La cinta de ejecuciones se queda donde la dejó el exchange.