DCA vs grid vs rebalanceo cuando el mercado rechaza la historia

Cada estrategia de Captay supone un tipo de aburrimiento. El DCA supone que estás dispuesto a comprar con un reloj. Un grid supone que el precio visitará ambos lados de una caja. El rebalanceo supone que quieres la mezcla más de lo que quieres al ganador. Los mercados pueden ser aburridos. También pueden tender, saltar y convertir una moneda en toda la historia. Esta nota recorre esos rechazos sin convertir ninguno en un backtest.

Una caída que no rebota

Imagina una moneda que está más baja cada mes durante un tramo largo. Un calendario DCA sigue gastando el importe de cotización que nombraste. El precio medio baja, lo que parece progreso en una hoja de cálculo y es en realidad una pila más grande de una moneda más barata. Si añadiste la compra extra opcional tras cada caída, la pila crece más rápido. Nada en la aritmética anuncia un suelo. El tope de posición es el suelo que se te permite cuidar, y solo ayuda si lo fijaste antes del tramo, en un tamaño que todavía puedas mirar.

Un grid en la misma caída llena los peldaños inferiores y deja los superiores intactos. Estás largo. El diagrama de la escalera no decía 'largo' en letras grandes, pero las ejecuciones sí. Arrastrar el rango hacia abajo para 'seguir' al mercado es una estrategia nueva con el nombre viejo. El diseño dice detenerse en el borde. Detenerse se siente como inacción. La inacción es el sentido de un límite.

El rebalanceo en esa caída depende de si la moneda que cae todavía tiene un objetivo. Si lo tiene, la regla puede comprar más para restaurar el peso, lo que rima con el DCA y debería asustarte si ya ejecutas ambos. Si el efectivo tiene un peso grande, la regla puede vender otras posiciones hacia efectivo y comprar menos de la caída de lo que compraría una mezcla totalmente invertida. El peso es la decisión. La regla no notará que querías el peso solo para meses tranquilos.

Un rango que deja de ser un rango

Los grids se dibujan sobre un pasado que parecía oscilante. El mes siguiente puede salir por el techo y no volver. Las ventas se ejecutan, la moneda se fue y el saldo de cotización parece una victoria hasta que valoras la moneda que ya no tienes. El grid hizo el trabajo que le diste. El trabajo no era 'seguir expuesto al alza fuera de la caja'. Si ese era el trabajo, el grid era una herramienta equivocada, no una herramienta que falló.

Las comisiones empeoran el caso bonito. Un ciclo completo dentro de la caja todavía puede perder si el paso es más fino que la comisión. Un rango roto no devuelve las comisiones de los ciclos que funcionaron la semana pasada. El modo papel, cuando exista, es donde esa aritmética debería verse sin transmitir ninguna orden. No existe en este sitio, así que la aritmética sigue siendo cualitativa: pasos estrechos y comisiones anchas no se componen en ingresos.

Una moneda se duplica

Supón que una posición se duplica y las otras no. El rebalanceo vende parte del doble para comprar las rezagadas y rellenar el efectivo si el efectivo tiene un objetivo. Has realizado una ganancia y reducido la posición que la causó. En una racha más larga de la misma duplicación, habrás vendido muchas veces. Eso puede ser exactamente la diversificación que escribiste. También puede ser la forma en que sales de una tendencia a trozos y luego describes la mezcla como disciplinada mientras una sola posición intacta habría sido mayor. La regla no puede preferir tu favorita no dicha.

Un grid sobre esa misma moneda puede haber vendido aún más, en los peldaños, antes de que el rebalanceo mire el peso. El DCA, si todavía compraba con otro calendario, puede haber estado añadiendo en la subida y haberse detenido solo en un tope. Tres reglas, tres inventarios, una moneda. La colisión no es un informe de error. Es una configuración. El diario que mostraría los tres flujos lado a lado forma parte del panel cerrado, así que aquí no puedes inspeccionar una colisión. Solo puedes decidir no apilar reglas que no has observado.

El freno no está dentro de la historia

Los límites están fuera de la estrategia para que la estrategia no pueda convencerlos. Una regla DCA no puede decir que la caída es temporal. Un grid no puede decir que el rango solo necesita ser más ancho hoy. El rebalanceo no puede decir que la desviación es el punto y que la pérdida diaria debería ignorarse. Cuando el tramo ha bajado el importe que nombraste, las órdenes nuevas se detienen. La historia solo puede reanudarse si una persona vuelve a activar. La reanudación automática blanquearía el límite hasta convertirlo en una pausa.

Nada en estos bocetos es una recomendación de ejecutar el caso incómodo, ni de evitarlo, ni de dimensionarlo. No hay cuenta de muestra, ni porcentaje ganado, ni porcentaje perdido, porque un porcentaje inventado sería un resultado. El panel no puede ejecutar los bocetos. Si quieres una regla que prometa notar el régimen y cambiar, quieres otro producto, y no encontrarás esa promesa reformulada aquí con un verbo más suave.